Financiering

Zaanstad verstrekt leningen als het publiek belang is gediend en er geen andere financiers zijn om de financiering te verstrekken. Uitgangspunt is dat vanuit de financiële analyse van de onderliggende business case aan alle aflossings- en renteverplichtingen voldaan kan worden. Dit is echter niet zonder risico’s. Juist de combinatie van publiek belang en de afwezigheid van een externe financieringsmogelijkheid maakt het risico bovengemiddeld hoog. Garanties worden alleen verstrekt als dit een toegevoegde waarde oplevert ten opzichte van een lening.

Door de treasurer wordt aan iedere verstrekte (achter)borgstelling een risicoprofiel gekoppeld, zodat het totale risico van de gehele portefeuille aan (achter)borgstellingen continu kan worden ingeschat.

Binnen de Gemeente Zaanstad onderscheiden wij vier risico klassen. De risico-indicaties ‘minimaal’, ´laag´, ´middel´ of ´hoog´ betekenen dat er respectievelijk een minimale, lage, gemiddelde of hoge kans bestaat dat de garantie wordt ingeroepen, met als gevolg dat de gemeente de omvang van de garantie gedeeltelijk of in zijn geheel moet verstrekken aan de begunstigde. Bij wijziging van de risicoklasse wordt besloten om de intensiteit van de monitoring te verhogen of te verlagen.

De gemeente Zaanstad heeft geen separate reserve voor het kunnen opvangen van optredende risico's die zich voordoen als de gemeente een verplichting moet overnemen. Een dergelijke last moet dan worden opgevangen in de exploitatie of komt direct ten laste van de algemene reserve. Het risicoprofiel van de portefeuille (achter)borgstellingen wordt meegenomen bij het bepalen van de omvang van het weerstandsvermogen.

Verstrekte geldleningen
Ultimo 2021 is er naar verwachting € 35 mln. aan leningen verstrekt, waarvan de belangrijkste aan BKZ, AZ en Svn. Van de verstrekte leningen zijn er momenteel geen leningen die een hoog risicoprofiel kennen.

Bij de vaststelling van de begroting 2022 heeft de raad Amendement L aangenomen. Hiermee heeft de raad besloten dat € 62.500 als garantstelling of lening beschikbaar wordt gesteld voor het dekken van het tekort in de begroting van de Hemmesgroep voor de realisatie van een energieleverende molen.

Garanties en borgstellingen
Tabel Garanties en borgstellingen (bedragen * € 1.000)

Garanties met een risico-indicatie middel of hoog en de garanties met een risico-indicatie laag die groot van omvang zijn worden hieronder nader toegelicht.

Waarborgfonds Sociale Woningbouw (WSW) (achtervangpositie)

Het WSW staat borg voor de rente en aflossingen van leningen van woningcorporaties, waardoor de corporaties tegen gunstige voorwaarden kunnen lenen. De achtervang van de deelnemende Nederlandse gemeenten en het rijk is onderdeel van een bredere zekerheidsstructuur die uit drie lagen bestaat:

• De primaire zekerheid ligt in de onderlinge waarborg tussen de corporaties binnen het WSW (solidariteit). Indien een corporatie niet meer kredietwaardig is kan deze saneringssteun ontvangen die opgebracht wordt door de andere corporaties middels de saneringsheffing.
• Indien de saneringssteun onvoldoende is of besloten wordt om niet te saneren kunnen financiers aanspraak doen op het WSW (secundaire zekerheid). Het WSW zal proberen haar zekerheden – het onderpand van de noodlijdende corporatie(s) – uit te ponden om met de opbrengsten de schade zo veel mogelijk te beperken. Resterende schade wordt bekostigd uit het eigen vermogen van het WSW. Indien het vermogen van het WSW onder een bepaald niveau dreigt te komen (0,25% van garantievolume) is het WSW verplicht bijstortingen op te vragen bij de deelnemende corporaties. Pas als ook deze zekerheden niet toereikend zijn wordt aanspraak gedaan op de achtervangpositie.
• De tertiaire zekerheid wordt verstrekt door de Nederlandse gemeenten en het Rijk. Deze vullen het garantievermogen van het WSW met renteloze leningen aan, zodanig dat het WSW de borgstellingen aan geldverstrekkers kan nakomen.

Eind 2020 was de stand van het Zaanse geborgde aandeel € 749 mln. op een totaal voor Nederland van € 80 miljard. De kans dat aanspraak gemaakt wordt op de gemeentelijke achtervang is minimaal.  

1. Huisvuilcentrale (HVC) € 55,2 mln.

Zaanstad staat voor 9% hoofdelijk garant voor de lenigingen die HVC zelfstandig kan aantrekken.
Het risico van deze garantstelling wordt middel ingeschat. Zie ook de paragraaf verbonden partijen.

2. Regionale Ontwikkelingsmaatschappij Noordzeekanaalgebied (RON) € 17,3 mln.

De RON is het uitvoeringsinstrument voor het (her)ontwikkelen van bedrijventerreinen zoals beschreven in het Masterplan Noordzeekanaalgebied. In 2012 is er een aflopende gemeentegarantie verstrekt inzake de herfinanciering van de RON. Zaanstad is samen met de Provincie-NH en Havenbedrijf Amsterdam voor 1/3 aandeelhouder
Het risico van deze garantstelling wordt middel ingeschat.
Zie ook de paragraaf verbonden partijen.

3. Zaans Medisch Centrum (ZMC) € 4,9 mln.

In de jaren 90 zijn er diverse garanties verstrekt aan het Zaans Medisch Centrum, deze lopen af in 2028. In 2012 is er ook een kredietfaciliteit door de gemeente beschikbaar gesteld in verband met de nieuwbouw. Momenteel (september 2021) wordt er geen gebruik gemaakt van deze faciliteit.
Het risico van deze garantstelling wordt middel ingeschat.

4. Woningbouw exclusief WSW Parteon € 3 mln.

In de jaren 90 zijn er diverse garantstellingen verstrekt aan de woningbouwcorporaties. Vanaf 2000 lopen alle garantstellingen aan woningbouwcorporaties via het WSW. Deze garanties lopen in 2025 af. Het risico van deze garantstelling wordt laag ingeschat.

5. Zorgcentrum Saenden € 2,4 mln.

In 2005 heeft de gemeente een borgstelling afgegeven aan de Katholieke Stichting Zorgcentrum Saenden, in 2010 is deze borgstelling verlengd. In 2011 is de Katholieke Stichting Zorgcentrum Saenden gefuseerd met stichting de Zorgcirkel. Het risico van deze garantstelling wordt laag ingeschat.

6. De Adelaar monument € 3,0 mln.

Voor de restauratie van het monument de Adelaar is in 2005 een borgstelling aan Vanilia verstrekt van € 3 miljoen. Het betreft een 30-jaars aflossingsvrije lening. Het modebedrijf heeft haar hoofdkantoor in het monument gevestigd. Het risico van deze garantstelling wordt laag ingeschat.

7. St. de Zaanse Schans € 2,4 mln.

De gemeente Zaanstad heeft een borgstelling afgegeven voor de aankoop van monumentale panden op de Zaanse Schans. De gemeente Zaanstad heeft het recht van eerste hypotheek.

De Stichting Zaanse Schans heeft de panden aangekocht gezien het belang voor de toekomstvisie van de Zaanse Schans. Vanuit de gemeente is de Stichting hiervoor ook de aangewezen partij: het veiligstellen van de coherentie in de gezamenlijke ontwikkeling van alle panden op de Zaanse Schans is van groot strategisch belang voor de gemeente Zaanstad (2017/2299). Het risico wordt laag ingeschat.